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葛某甲内幕交易、泄露内幕信息罪一审刑事判决书
审理法院： 重庆市第一中级人民法院
案 号： （2016）渝01刑初某号
案 由： 内幕交易、泄露内幕信息罪
裁判日期： 2018年某月11日
重庆市第一中级人民法院
刑事判决书
（2016）渝01刑初某号
公诉机关重庆市人民检察院第一分院。
被告人葛某甲，男，1983年出生，原某1证券股份有限公司某2部某3部副总经理。因涉嫌犯内幕交易罪，于2015年4月某日被重庆市公安局取保候审，2016年4月某日被重庆市公安局监视居住，2016年某月某日经重庆市人民检察院第一分院决定监视居住。
辩护人王某、潘某，某律师事务所律师。
重庆市人民检察院第一分院以渝检一分院刑诉［20l6］某号起诉书指控被告人葛某甲犯内幕交易罪一案，于2016年12月某日向本院提起公诉。本院受理后，依法组成合议庭，于2017年某月某日公开开庭进行了审理。重庆市人民检察院第一分院指派检察官张某出庭支持公诉，被告人葛某甲及其辩护人王某、潘某到庭参加诉讼。现已审理终结。
公诉机关指控，2013年某月某日，深圳股票交易所上市公司江苏某通讯股份有限公司（简称某通讯）与北京某互联科技有限公司（简称某互联）以会议纪要的形式，明确了双方的并购合作意愿。2013年某月某日，时任某1证券股份有限公司某2部某3部副总经理的被告人葛某甲，受总经理梁某指派制定某通讯与某互联并购方案，并于同月某日参与了双方并购洽谈会议。
20l3年某月某日，被告人葛某甲在给梁某打电话汇报工作时，探听到梁某将前往某通讯洽谈并购事宜，遂于同日利用其实际控制的胡某证券账户多次买入某通讯股票（证券代码某）107700股，成交金额共计141.048某万元。广州内幕交易泄露内幕信息罪辩护律师,专业证券犯罪刑事辩护律师团队
2013年某月某日上午，被告人葛某甲发现某通讯股票盘面异动，结合前期掌握的信息判断并购谈判可能成功，便再次利用其实际控制的胡某证券账户买入某通讯股票182120股，成交金额共计271.l365万元。同日下午该股票停牌至2014年1月20日复盘。
2014年1月21日，被告人葛某甲在该股票复盘后将所购买的某通讯股票289820股全部卖出，非法获利20.474876万元。
2015年4月13日，被告人葛某甲主动向公安机关投案，并退出全部非法所得。
针对指控的上述事实，公诉机关举示了相应的证据并认为，被告人葛某甲作为证券交易内幕信息知情人员，在对某通讯股票交易价格有重大影响信息尚未公开前，买入该股票289820股，成交金额共计412.184631万元，情节特别严重，其行为触犯了《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款，犯罪事实清楚，证据确实充分，应当以内幕交易罪追究其刑事责任。鉴于葛某甲犯罪后自动投案，如实供述自己的罪行，系自首，对其处罚时还应适用《中华人民共和国刑法》第六十七条第一款的规定。根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百七十二条的规定，提请本院依法判处。广州内幕交易泄露内幕信息罪辩护律师,专业证券犯罪刑事辩护律师团队
被告人葛某甲对起诉指控的事实及罪名均无异议，提出其因法制观念淡薄触犯了法律，主动投案自首，请求对其从轻处罚。其辩护人提出葛某甲案发后主动投案自首，系初犯、偶犯，主观恶性不大，认罪悔罪态度好，主动将全部违法所得退出，愿意筹措钱款缴纳罚金，认罪认罚，请求对葛某甲减轻处罚并判处缓刑。
经审理查明，2013年某月某日，深圳股票交易所上市公司某通讯与某互联以会议纪要的形式，明确了双方的并购合作意愿。2013年某月某日，时任某1证券股份有限公司某2部某3部副总经理的被告人葛某甲，受融资二部总经理梁某指派制定某通讯与某互联并购方案，并于同月某日参与了双方并购洽谈会议。
20l3年某月某日，被告人葛某甲在给梁某打电话汇报工作时，探听到梁某将前往某通讯洽谈并购事宜，遂于同日利用其实际控制的胡某证券账户多次买入某通讯股票（证券代码：某）107700股，成交金额共计141.048某万元。
2013年某月某日上午，被告人葛某甲发现某通讯股票盘面异动，结合前期掌握的信息判断并购谈判可能成功，便再次利用其实际控制的胡某证券账户买入某通讯股票182120股，成交金额共计271.l365万元。同日下午该股票停牌至2014年1月20日复盘。
2014年1月21日，被告人葛某甲在该股票复盘后将所购买的某通讯股票289820股全部卖出，非法获利20.474876万元。经中国证券监督管理委员会认定，某通讯并购某互联的事项在未公开披露前属于内幕信息，内幕信息敏感期为2013年某月某日至某月某日，葛某甲属于内幕信息知情人。
2015年4月13日，被告人葛某甲主动向重庆市公安局投案，如实供述了自己的犯罪事实。案发后，葛某甲退出了全部违法所得，公安机关依法予以扣押。
上述事实，有经庭审举证、质证，本院予以确认的下列证据证实：
1、受案登记表、指定管辖通知、立案决定书，证明2014年12月2某日，重庆市公安局经侦总队接公安部指定后受理本案，并于同日立案。广州内幕交易泄露内幕信息罪辩护律师,专业证券犯罪刑事辩护律师团队
2、抓获经过，证明葛某甲于2015年4月13日主动到重庆市公安局投案自首。
3、劳动合同书、某1证券员工信息表、工作职责的说明、职务任免的通知、人力资源离职申请表、辞职申请等材料，证明葛某甲自2009年9月1日至2014年2月28日，系某1证券股份有限公司的员工。2012年11月至2014年2月，葛某甲担任某1证券股份有限公司某3部副总经理。
4、合作会议纪要、并购方案、电子邮件材料等，证明2013年某月2日某通讯与某互联双方会谈，表达了并购合作意向，某互联投资顾问杨某制作了会议纪要并发送给某1证券梁某等人。某月某日，葛某甲制作了并购方案后发给梁某，梁某转发给某通讯的姜某。
5、关于葛某甲涉嫌内幕交易案有关问题的认定函，证明经证监会认定，某通讯收购某互联的事项在未公开披露前属于内幕信息，内幕信息敏感期为2013年某月某日至某月某日，葛某甲属于内幕信息知情人。
6、深圳证券交易所市场监察部出具的胡某账户2013年某月某日至2014年1月21日交易某通讯股票盈利情况，证明胡某的股票账户，共买入某通讯289820股，买入金额412.184631万元，卖出289820股，卖出金额435.63861万元，扣除印花税、手续费后盈利20.474876万元。
7、胡某证券账户开户资料、情况说明、交易流水，证明胡某账户开立于2010年某月2某日，下挂深圳账号01×××72，上海账号A31×××50，第三方存管开户银行为招商银行，对应账户尾号为1803。2013年某月某日，深圳01×××72账号购入某通讯股票107700股，成交金额共计141.048某万元。同月某日，该账号购入某通讯股票182120股，成交金额共计人民币271.某5万元。2014年1月21日，该账号卖出某通讯股票289820股，卖出金额435.63861万元。
8、招商银行卡开户资料、交易流水记录，证明尾号1803的招商银行卡系胡某于2010年某月某日申请开户，该卡于2014年2月某日柜台取现50万元，2月13日柜台取现147万，2月某日柜台取现281.09万元后，余额为54.54元。一共取现478.09万元。
9、扣押决定书等，证明2015年4月某日公安机关扣押葛某甲涉案获利款20.474876万元。
10、证人梁某的证言，证明2013年某月梁某陪同某通讯董事长万某到北京考察某互联公司，交流合作并购事宜，某互联财务顾问杨某就此次见面做了会议纪要，发给了梁某等人。梁某告知了葛某甲两家公司的基本情况，并让葛某甲制作并购方案。某月某日，梁某、葛某甲和某通讯的董某姜某、副总虞某、杨某等人在北京一茶社就并购一事洽谈。某月11日，梁某去苏州与某通讯就并购框架协议进行谈判，之前在电话中告知过葛某甲自己的行程。某月某日，某通讯停牌，梁某让葛某甲成立项目组负责该项目，并准备后期进场工作。
11、证人万某、姜某、虞某的证言，证明2013年某月，万某去北京和梁某看了某互联公司。某月某日，姜某和虞某到北京一茶社跟某互联的代表杨某等人见面。9月底梁某和某互联的总经理黄某到某通讯考察，万某表达了收购意愿。某月11日，梁某等人到某通讯就并购框架协议谈判。某月某日某通讯股票涨停，万某让姜某申请停牌。停牌后，葛某甲参与重组事项。
12、证人杨某的证言，证明杨某做好某通讯某互联合作会议纪要后发给了梁某等人，后双方在茶社见面沟通，梁某带了个人来，具体是谁记不清楚了。葛某甲是某通讯股票停牌后进场项目组负责人。
13、证人黄某的证言，证明黄某等股东想出售某互联并与某通讯达成并购意向，后确定了框架协议。某通讯停牌后葛某甲系尽职调查项目组成员。广州内幕交易泄露内幕信息罪辩护律师,专业证券犯罪刑事辩护律师团队
14、证人胡某的证言，证明胡某与葛某甲是小学到高中的同学，胡某本人不炒股，用自己的身份证帮葛某甲开了个证券账户用于炒股，并办了招商银行卡给葛某甲使用。2014年2月，胡某陪葛某甲去银行先后三次取了四百多万现金，葛某甲装包带走了。
15、被告人葛某甲的供述，证明2013年某月某日，梁某让葛某甲制作某通讯收购某互联的建议书，葛某甲知晓了相关并购信息。某月底，葛某甲陪梁某去一茶社商谈收购事宜，葛某甲在场旁听。某月某日，葛某甲给梁某打电话汇报工作时，侧面了解到梁某在江苏，有可能正在撮合该收购项目，葛某甲判断重组成功可能性非常大，于当日买入140余万元的某通讯股票。某月某日，葛某甲发现某通讯股票在迅速拉升，判断重组谈判可能已经成功，又买入270万元左右的某通讯股票。停牌当天下午，梁某通知葛某甲进场做某通讯收购某互联的项目。葛某甲知道证券从业人员不能买卖股票，自己又参与过该项目，担心被证监会查到。在股票复盘后的第二天，葛某甲将股票全部卖出，获利20万余元。
本院认为，被告人葛某甲作为证券交易内幕信息知情人员，在对某通讯股票交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入该股票289820股，成交金额共计412.184631万元，情节特别严重，其行为已构成内幕交易罪，依法应予处罚。公诉机关起诉指控的事实和罪名成立。被告人葛某甲犯罪后自动投案，如实供述自己的罪行，系自首，已退出全部违法所得，认罪悔罪态度好，没有再犯罪的危险，宣告缓刑对其所居住社区没有重大不良影响，依法对葛某甲减轻处罚并适用缓刑。对相应辩护意见，予以采纳。依照《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款、第六十七条第一款、第七十二条第一款、第七十三条第二款、第三款、第六十四条，《最高人民法院、最高人民检察院＜关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释＞》第七条、第九条之规定，判决如下：
一、被告人葛某甲犯内幕交易罪，判处有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金人民币30万元（已缴纳）。
（缓刑考验期从判决确定之日起计算。）
二、对被告人葛某甲退出的违法所得人民币20.474876万元予以没收，上缴国库。
如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向重庆市高级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份，副本二份。广州内幕交易泄露内幕信息罪辩护律师,专业证券犯罪刑事辩护律师团队
审判长 谢某
代理审判员 代某
人民陪审员 蔡某
二〇一八年十月十一日
书记员 曾某
邓某
